共同基金:你知道你的投资组合里有什么吗?

估计有102人.500万投资者——几乎占美国总人口的46%.S. 2020年底家庭拥有的共同基金(最新数据). 这些散户投资者持有这23美元债券的89%左右.投资于美国的9万亿资产.S. 共同基金公司.1



共同基金提供了一种参与广泛市场活动的便捷方式,这对大多数投资者来说,通过购买单个证券是很难实现的. 美国有将近7500只基金.S. 市场,你应该能够找到合适的投资来追求你的目标.2 然而,定期检查你所持有的基金组合是很重要的.

风险与成长

如果你即将退休或已经退休, 这可能是评估基金风险水平和增长潜力的好时机, 连同你投资组合中的其他投资. 在临近退休时降低风险通常是明智的, 但你也可能需要寻求长期的发展机会.

下面概述了一些基本类型的基金,大致按风险大小排序, 从低到高. 尽管业绩永远得不到保证,但风险和增长通常呈反比关系. 低风险投资通常具有低到中等的增长潜力, 而追求更高回报的投资也会带来更高的风险.

货币市场基金 投资短期债务投资,如商业票据和定期存单, 通常用作现金替代品. 尽管货币市场基金试图维持稳定的1美元股价, 投资这样的基金你可能会赔钱. 货币市场基金既不受联邦存款保险公司(FDIC)或任何其他政府机构的保险,也不受其担保.

市政债券基金 一般来说,提供不需要缴纳联邦所得税的收入,如果基金中的债券是在你的州发行的,则可能不需要缴纳州所得税. 虽然市政债券基金的利息收入可以免税, 任何资本收益都要纳税. 部分投资者的收入可能需要缴纳州税、地方税和联邦替代最低税.

收益基金 将投资组合集中在债券上, 美国国债, 以及其他收益导向证券, 还可能包括那些有高股息历史的股票.

平衡基金,混合基金, 而且 成长及收益基金 在成长型基金和收益型基金之间寻找中间地带. 它们包括股票和债券,寻求将适度的增长潜力与适度的收入结合起来.


投资理由

75%的美国人.S. 拥有共同基金的家庭认为退休是他们的 主要原因 投资. 然而,人们投资基金有多种原因.

持有共同基金的家庭中列出这些原因的百分比

Percentage of mutual fund-owning households who cited these reasons for owning funds: Retirement: 94%; reduce taxable income: 47%; emergency savings: 47%; current income: 26%; education: 26%; house or other large item: 16%
资料来源:投资公司协会,2021年


价值基金 投资那些被市场低估的公司的股票. 它们比平衡型基金更不稳定, 但通常提供股息收入,如果市场认可其潜在价值,可能会有稳定的增长潜力.

成长型基金 投资那些增值潜力大但对收益不太重视的公司股票. 它们比许多类型的基金更不稳定.

全球基金 投资国内外证券组合. 国际基金 主要投资于外国股票和债券市场,有时投资于特定的地区或国家. 国际投资的风险增加了, 包括财务报告的差异, 货币兑换风险, 特定国家特有的经济和政治风险, 以及更大的股价波动.

行业基金 几乎只投资于一个特定的行业或经济部门. 尽管它们有更大的升值潜力, 波动性和风险水平也较高,因为它们的多元化程度较低.

积极增长基金 以最大增长为目标. 他们通常分配很少的收入, 有很高的增长潜力, 往往更不稳定, 被认为是非常高的风险.

债券基金(包括同时包含股票和债券的基金)受利率影响, 通货膨胀, 以及与基金基础债券相关的信用风险. 随着利率上升, 债券价格通常会下跌, 哪些因素会对债券基金的表现产生不利影响. U.S. 国库券由联邦政府保证及时支付本金和利息. 股息通常不被保证.

Asset allocation 而且 diversification are methods used to help manage 投资 risk; they do not guarantee a profit or protect against 投资 loss. 共同基金股份在出售时,其价值可能高于或低于其原始成本.

共同基金是根据招股说明书出售的. 投资前请仔细考虑投资目标、风险、收费和费用. 招股说明书, 其中包含投资公司的这些信息和其他信息, 可以从你的财务专业获得吗. 在决定是否投资之前,一定要仔细阅读招股说明书.